miércoles, 29 de octubre de 2008
lunes, 27 de octubre de 2008
SITUACION FINANCIERA DE LA CONFEDERACION HELVETICA
ACTIVIDAD I.
Ginebra.- El primer banco suizo, UBS, continúa su caída en picado y sus títulos perdían hoy el 8,51 por ciento a la media hora de abrir la Bolsa de valores de Zúrich.
La sesión precedente, UBS había cerrado con un retroceso del 14,54 por ciento en el valor de sus acciones, arrastrado por la crisis financiera desatada por la declaración de quiebra del cuarto banco de inversión de Estados Unidos, Lehman Brothers, y la compra de Merrill Lynch por el Bank of America por cerca de 50.000 millones de dólares.
El ministro de Finanzas suizo, Hans-Rudolf Merz, aseguró anoche que "UBS sigue estando bien armado para resistir los efectos de la profundización de la crisis financiera procedente de EEUU".
ACTIVIDAD II.
Los suizos, también expuestos a los riesgos del crédito
Tras el desmoronamiento en Estados Unidos del crédito hipotecario, podría seguir el del crédito al consumo, temen algunos expertos. Aunque los suizos tienen una cultura crediticia diferente, están más expuestos a los riesgos del endeudamiento.
"Pedir prestado puede resultar muy caro" es un mensaje frecuente emitido por las asociaciones de defensa del consumidor. Una advertencia que en el caso de los hogares estadounidenses resulta mucho más dolorosa en momentos en los que los problemas del mercado inmobiliario repercuten en otro tipo de préstamos.
La Reserva Federal Estadounidense anunció que los préstamos en bienes de consumo descendieron en agosto un 3,7%. Una novedad en un país donde desde enero de 1998, es decir, hace más de una década, se mantenía el ascenso en este tipo de endeudamientos. Un signo inquietante debido a que el consumo es visto como motor de crecimiento en Estados Unidos.
Para favorecerlo, el acceso al crédito se ha facilitado mucho. El claro reflejo de esta operación ha sido la explosión de cartas de crédito bancarias y comerciales con las que la mayoría de los estadounidenses están acostumbrados a adquirir todo tipo de productos. Una práctica que aún no se ha anclado en las costumbres de consumo helvéticas.
Problemas de control
"La actitud de los suizos con relación al crédito es diferente. Es una cuestión de cultura. Los suizos se endeudan, sobre todo, con hipotecas. Pero ahí se exige un 20% de fondos propios, una condición que no existe en Estados Unidos. El marco jurídico también es diferente", indica Robert Leu, profesor de Economía Pública de la Universidad de Berna.
En 2003, la ley federal sobre el crédito al consumo fue revisada para mejorar la protección de las personas que solicitan préstamos, lo que satisface a la Federación Francófona de Consumidores (FRC), que denuncia sin embargo, la existencia de lagunas en cuanto a la vigilancia.
"Dos organismos están encargados de controlar la solvencia de los solicitantes de crédito. Entonces, comprobamos que ese sistema no funciona verdaderamente porque siempre es posible acumular diversos 'leasings', tarjetas de crédito o de cliente sin una advertencia efectiva", explica Florencia Bettschart, abogada de la FRC.
Para ella, la aparición reciente de tarjetas de crédito a bajos costos o hasta sin cuota anual, constituye otro riesgo. Propuestas por bancos, pero también por grandes grupos del comercio al menudeo, se agregan a la publicidad cada vez más agresiva de las instituciones de crédito.
"Algunas publicidades se dirigen específicamente a los desempleados o a las personas que están en quiebra o que tienen deudas. Esto se vuelve surrealista", comenta Florencia Bettschart. Según ella, hay una tendencia a multiplicar solicitudes de crédito, inclusive por pequeñas sumas.
"La punta del iceberg"
Aunque no existe ninguna estadística oficial sobre el endeudamiento de los hogares en Suiza, los especialistas del área coinciden en que la tendencia aumenta, particularmente entre los jóvenes.
El índice suizo de los deudores 2008 publicado por la sociedad Intrum Justitia muestra que los adolescentes y los jóvenes adultos de entre 18 y 30 años que viven en zonas urbanas, están cada vez más expuestos al riesgo de contraer deudas.
Por su parte, la asociación 'Deudas Consejos Suiza' subraya que la mayoría de las personas a la que proporciona asistencia tienen entre 30 y 40 años. "A menudo, la deuda es sólo la punta del iceberg", lamenta Karim Bortolussi. Divorcio, nacimiento de un hijo, disminución o supresión de la renta profesional, problemas de salud, influencia de la sociedad de consumo son causas susceptibles de engendrar problemas financieros.
Un mercado que progresa
Por su parte, diversos cantones implementaron campañas de prevención del endeudamiento. Al nivel político, diversas iniciativas de la izquierda o del centro-derecha han sido presentadas al Parlamento con el fin de limitar la publicidad y de reducir el acceso de los jóvenes a las tarjetas de crédito.
Pero el Consejo Federal (Gobierno) no ha entrado en materia, bajo la consideración de que "Suiza dispone de instrumentos muy desarrollados de prevención del sobreendeudamiento, inclusive en comparación internacional".
De hecho, las instituciones de crédito y los bancos se dicen sensibilizados al respecto. A ejemplo del GE Money Bank, líder del mercado suizo del crédito al consumo, crearon sitios en Internet que permiten calcular el costo efectivo del crédito, mismo que legalmente está prohibido "si entraña un sobreendeudamiento".
Existen pues una serie de medidas de prevención que Emilie Möschler, presidenta de la asociación 'Deudas Consejos Suiza' aprecia, pero que considera insuficientes. Más aún cuando el mercado suizo del pequeño crédito busca desarrollarse.
La creación del Bank-now por Credit Suisse – el segundo banco del país – a principios de 2007, o la reagrupación de las actividades menores de crédito de Cashgate, Raiffeisen y del Banco Cantonal Vaudoise en el seno de Aduno a principios de 2008, son una muestra de que este sector presenta un margen de avance interesante.
La portavoz del GE Money-Bank, Ute Dehn, estima ese aumento en entre 3 y 5% para el año 2008. Empero, considera que el futuro dependerá "de la coyuntura"; es decir, será más difícil. ¿Y si la crisis financiera procedente de Estados Unidos contribuyera a frenar la deuda privada en Suiza?
swissinfo, Carole Wälti
ACTIVIDAD III.
SUIZA dara a UBS, el mayor banco del país, una inyección capital de seis mil millones de francos suizos (cinco mil 300 millones de dólares) como resultado de una emisión de obligaciones convertibles suscritas al cien por ciento por el gobierno.
El hecho de que sean 'obligaciones convertibles' implica que una vez que dicho papel llegue a su vencimiento, el UBS debe liquidar la deuda que tiene íntegramente o el gobierno suizo se convertiría en propietario del nueve por ciento de su capital, dijo a Notimex un financiero del banco.
El banco número dos de Suiza, Credit Suisse Group AG, informó por su parte que ha incrementado su capital Nivel Uno en alrededor de 10 mil millones de francos suizos provenientes de varios inversores importantes, incluida una subsidiaria de Qatar Investment Authority.
Contra todo pronóstico, a pesar de que los anuncios se hicieron antes de las 08:00 horas locales de este jueves, los títulos del UBS y Credit Suisse en la bolsa arrancaron la jornada con pérdidas.
A las 09:30 horas locales, la acción del Credit Suisse retrocedía 5.25 por ciento y la del UBS 0.78 por ciento. Sin embargo, a las 10:30 el mercado dio la vuelta. Para entonces, Credit Suisse ganaba 0.44 por ciento y UBS 5.30 por ciento.
"En esta fase de turbulencias financieras, queremos tomar todas las medidas posibles para proteger la solidez del banco. Y las decisiones tomadas son las más prácticas y acertadas para cubrir nuestras posiciones de los riesgos que se tomaron en el pasado", afirmó al realizar el anuncio, Peter Durer, presidente del UBS.
Credit Suisse también es rescatado en el peor momento de sus últimas décadas, pero a través de una fórmula muy distinta informó Brady W. Dougan, director general del grupo.
El banco anunció una capitalización de 10 mil millones de francos suizos, pero no proveniente del gobierno suizo, sino del fondo soberano Qatar Investment Authority.
Credit Suisse venderá 93 millones de acciones del grupo en el equivalente a tres mil 200 millones de francos suizos. Después, emitirá bonos convertibles por el equivalente a mil 700 millones de francos suizos y bonos híbridos por cinco mil millones de francos suizos restantes.
'Con esta medida, volverá a cumplir con los requerimientos de capital mínimos que exige la legislación helvética', aseguró Dougan.
Afirmó que "durante los últimos meses se ha mantenido un estrecho y constructivo diálogo con las autoridades reguladoras para resolver el problema de capitalización que tenía el banco'.
'Celebramos haber encontrado una solución que vuelva a colocar al Credit Suisse en una posición competitiva y en este momento cumple ya sobradamente los requisitos de capitalización que debía cumplir en 2013", indicó.
Pese a los esfuerzos, confirmó que seguramente anunciará una pérdida neta de mil 300 millones de francos suizos durante el tercer trimestre del año.
El Consejo Federal Suizo instruyó al Ministerio de Finanzas para someter en la próxima sesión de invierno del Parlamento un proyecto destinado a reforzar la protección de los ahorradores.
En marzo de 2009, se hará una revisión profunda del sistema de garantías de los depósitos bancarios de modo que supere los 30 mil francos suizos actuales y se aproxime a las recientes reformas que analiza la Unión Europea (UE).
La Comisión Europea (CE), órgano ejecutivo de la UE, planteó ayer aumentar a 75 mil millones de francos suizos la protección integral de los ahorros de un cliente en caso de quiebra de una institución.
Con las medidas que se han tomado este jueves el gobierno de Suiza envía una clara señal de que los ahorradores están a salvo.
Ginebra.- El primer banco suizo, UBS, continúa su caída en picado y sus títulos perdían hoy el 8,51 por ciento a la media hora de abrir la Bolsa de valores de Zúrich.
La sesión precedente, UBS había cerrado con un retroceso del 14,54 por ciento en el valor de sus acciones, arrastrado por la crisis financiera desatada por la declaración de quiebra del cuarto banco de inversión de Estados Unidos, Lehman Brothers, y la compra de Merrill Lynch por el Bank of America por cerca de 50.000 millones de dólares.
El ministro de Finanzas suizo, Hans-Rudolf Merz, aseguró anoche que "UBS sigue estando bien armado para resistir los efectos de la profundización de la crisis financiera procedente de EEUU".
ACTIVIDAD II.
Los suizos, también expuestos a los riesgos del crédito
Tras el desmoronamiento en Estados Unidos del crédito hipotecario, podría seguir el del crédito al consumo, temen algunos expertos. Aunque los suizos tienen una cultura crediticia diferente, están más expuestos a los riesgos del endeudamiento.
"Pedir prestado puede resultar muy caro" es un mensaje frecuente emitido por las asociaciones de defensa del consumidor. Una advertencia que en el caso de los hogares estadounidenses resulta mucho más dolorosa en momentos en los que los problemas del mercado inmobiliario repercuten en otro tipo de préstamos.
La Reserva Federal Estadounidense anunció que los préstamos en bienes de consumo descendieron en agosto un 3,7%. Una novedad en un país donde desde enero de 1998, es decir, hace más de una década, se mantenía el ascenso en este tipo de endeudamientos. Un signo inquietante debido a que el consumo es visto como motor de crecimiento en Estados Unidos.
Para favorecerlo, el acceso al crédito se ha facilitado mucho. El claro reflejo de esta operación ha sido la explosión de cartas de crédito bancarias y comerciales con las que la mayoría de los estadounidenses están acostumbrados a adquirir todo tipo de productos. Una práctica que aún no se ha anclado en las costumbres de consumo helvéticas.
Problemas de control
"La actitud de los suizos con relación al crédito es diferente. Es una cuestión de cultura. Los suizos se endeudan, sobre todo, con hipotecas. Pero ahí se exige un 20% de fondos propios, una condición que no existe en Estados Unidos. El marco jurídico también es diferente", indica Robert Leu, profesor de Economía Pública de la Universidad de Berna.
En 2003, la ley federal sobre el crédito al consumo fue revisada para mejorar la protección de las personas que solicitan préstamos, lo que satisface a la Federación Francófona de Consumidores (FRC), que denuncia sin embargo, la existencia de lagunas en cuanto a la vigilancia.
"Dos organismos están encargados de controlar la solvencia de los solicitantes de crédito. Entonces, comprobamos que ese sistema no funciona verdaderamente porque siempre es posible acumular diversos 'leasings', tarjetas de crédito o de cliente sin una advertencia efectiva", explica Florencia Bettschart, abogada de la FRC.
Para ella, la aparición reciente de tarjetas de crédito a bajos costos o hasta sin cuota anual, constituye otro riesgo. Propuestas por bancos, pero también por grandes grupos del comercio al menudeo, se agregan a la publicidad cada vez más agresiva de las instituciones de crédito.
"Algunas publicidades se dirigen específicamente a los desempleados o a las personas que están en quiebra o que tienen deudas. Esto se vuelve surrealista", comenta Florencia Bettschart. Según ella, hay una tendencia a multiplicar solicitudes de crédito, inclusive por pequeñas sumas.
"La punta del iceberg"
Aunque no existe ninguna estadística oficial sobre el endeudamiento de los hogares en Suiza, los especialistas del área coinciden en que la tendencia aumenta, particularmente entre los jóvenes.
El índice suizo de los deudores 2008 publicado por la sociedad Intrum Justitia muestra que los adolescentes y los jóvenes adultos de entre 18 y 30 años que viven en zonas urbanas, están cada vez más expuestos al riesgo de contraer deudas.
Por su parte, la asociación 'Deudas Consejos Suiza' subraya que la mayoría de las personas a la que proporciona asistencia tienen entre 30 y 40 años. "A menudo, la deuda es sólo la punta del iceberg", lamenta Karim Bortolussi. Divorcio, nacimiento de un hijo, disminución o supresión de la renta profesional, problemas de salud, influencia de la sociedad de consumo son causas susceptibles de engendrar problemas financieros.
Un mercado que progresa
Por su parte, diversos cantones implementaron campañas de prevención del endeudamiento. Al nivel político, diversas iniciativas de la izquierda o del centro-derecha han sido presentadas al Parlamento con el fin de limitar la publicidad y de reducir el acceso de los jóvenes a las tarjetas de crédito.
Pero el Consejo Federal (Gobierno) no ha entrado en materia, bajo la consideración de que "Suiza dispone de instrumentos muy desarrollados de prevención del sobreendeudamiento, inclusive en comparación internacional".
De hecho, las instituciones de crédito y los bancos se dicen sensibilizados al respecto. A ejemplo del GE Money Bank, líder del mercado suizo del crédito al consumo, crearon sitios en Internet que permiten calcular el costo efectivo del crédito, mismo que legalmente está prohibido "si entraña un sobreendeudamiento".
Existen pues una serie de medidas de prevención que Emilie Möschler, presidenta de la asociación 'Deudas Consejos Suiza' aprecia, pero que considera insuficientes. Más aún cuando el mercado suizo del pequeño crédito busca desarrollarse.
La creación del Bank-now por Credit Suisse – el segundo banco del país – a principios de 2007, o la reagrupación de las actividades menores de crédito de Cashgate, Raiffeisen y del Banco Cantonal Vaudoise en el seno de Aduno a principios de 2008, son una muestra de que este sector presenta un margen de avance interesante.
La portavoz del GE Money-Bank, Ute Dehn, estima ese aumento en entre 3 y 5% para el año 2008. Empero, considera que el futuro dependerá "de la coyuntura"; es decir, será más difícil. ¿Y si la crisis financiera procedente de Estados Unidos contribuyera a frenar la deuda privada en Suiza?
swissinfo, Carole Wälti
ACTIVIDAD III.
SUIZA dara a UBS, el mayor banco del país, una inyección capital de seis mil millones de francos suizos (cinco mil 300 millones de dólares) como resultado de una emisión de obligaciones convertibles suscritas al cien por ciento por el gobierno.
El hecho de que sean 'obligaciones convertibles' implica que una vez que dicho papel llegue a su vencimiento, el UBS debe liquidar la deuda que tiene íntegramente o el gobierno suizo se convertiría en propietario del nueve por ciento de su capital, dijo a Notimex un financiero del banco.
El banco número dos de Suiza, Credit Suisse Group AG, informó por su parte que ha incrementado su capital Nivel Uno en alrededor de 10 mil millones de francos suizos provenientes de varios inversores importantes, incluida una subsidiaria de Qatar Investment Authority.
Contra todo pronóstico, a pesar de que los anuncios se hicieron antes de las 08:00 horas locales de este jueves, los títulos del UBS y Credit Suisse en la bolsa arrancaron la jornada con pérdidas.
A las 09:30 horas locales, la acción del Credit Suisse retrocedía 5.25 por ciento y la del UBS 0.78 por ciento. Sin embargo, a las 10:30 el mercado dio la vuelta. Para entonces, Credit Suisse ganaba 0.44 por ciento y UBS 5.30 por ciento.
"En esta fase de turbulencias financieras, queremos tomar todas las medidas posibles para proteger la solidez del banco. Y las decisiones tomadas son las más prácticas y acertadas para cubrir nuestras posiciones de los riesgos que se tomaron en el pasado", afirmó al realizar el anuncio, Peter Durer, presidente del UBS.
Credit Suisse también es rescatado en el peor momento de sus últimas décadas, pero a través de una fórmula muy distinta informó Brady W. Dougan, director general del grupo.
El banco anunció una capitalización de 10 mil millones de francos suizos, pero no proveniente del gobierno suizo, sino del fondo soberano Qatar Investment Authority.
Credit Suisse venderá 93 millones de acciones del grupo en el equivalente a tres mil 200 millones de francos suizos. Después, emitirá bonos convertibles por el equivalente a mil 700 millones de francos suizos y bonos híbridos por cinco mil millones de francos suizos restantes.
'Con esta medida, volverá a cumplir con los requerimientos de capital mínimos que exige la legislación helvética', aseguró Dougan.
Afirmó que "durante los últimos meses se ha mantenido un estrecho y constructivo diálogo con las autoridades reguladoras para resolver el problema de capitalización que tenía el banco'.
'Celebramos haber encontrado una solución que vuelva a colocar al Credit Suisse en una posición competitiva y en este momento cumple ya sobradamente los requisitos de capitalización que debía cumplir en 2013", indicó.
Pese a los esfuerzos, confirmó que seguramente anunciará una pérdida neta de mil 300 millones de francos suizos durante el tercer trimestre del año.
El Consejo Federal Suizo instruyó al Ministerio de Finanzas para someter en la próxima sesión de invierno del Parlamento un proyecto destinado a reforzar la protección de los ahorradores.
En marzo de 2009, se hará una revisión profunda del sistema de garantías de los depósitos bancarios de modo que supere los 30 mil francos suizos actuales y se aproxime a las recientes reformas que analiza la Unión Europea (UE).
La Comisión Europea (CE), órgano ejecutivo de la UE, planteó ayer aumentar a 75 mil millones de francos suizos la protección integral de los ahorros de un cliente en caso de quiebra de una institución.
Con las medidas que se han tomado este jueves el gobierno de Suiza envía una clara señal de que los ahorradores están a salvo.
viernes, 17 de octubre de 2008
INDICADORES ECONOMICOS SUIZA
INDICADORES ECONOMICOS DE “SUIZA” 2007.
PIB: $300.9 MILES DE MILLONES.
TASA DE DESEMPLEO: 3,30 % LUGAR 34
TASA DE INTERÉS: 1,20 %.
RESERVAS INTERNACIONALES: 64.8 MILES DE MILLONES USD.
DEUDA EXTERNA: 1,077.0 MILES DE MILLONES USD.
TIPO DE CAMBIO: FRANCOS SUIZOS CHF 0.9574 = 1 USD = $ 11.06 PESOS MEXICANOS.
TASA DE INFLACION: 1.2 %.
PIB: $300.9 MILES DE MILLONES.
TASA DE DESEMPLEO: 3,30 % LUGAR 34
TASA DE INTERÉS: 1,20 %.
RESERVAS INTERNACIONALES: 64.8 MILES DE MILLONES USD.
DEUDA EXTERNA: 1,077.0 MILES DE MILLONES USD.
TIPO DE CAMBIO: FRANCOS SUIZOS CHF 0.9574 = 1 USD = $ 11.06 PESOS MEXICANOS.
TASA DE INFLACION: 1.2 %.
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